El interés que existe por crear un Banco Rural que conjuncione las actuales cajas rurales y que efectivamente apoye al sector, se puede usar como ejemplo de planeación financiera y administración del riesgo. Como pasando de la teoría a un ejemplo práctico.

Un primer aspecto deberá ser inscribir todo esfuerzo dentro las mejores prácticas y los principios de Basilea. Esto implica desarrollar una organización que pueda, desde la visión que le imponga su Directorio, trasformar el riesgo en valor económico para la entidad. Los dos juegos de principios, para administración del riesgo de crédito y del riesgo de tasa de interés, se implantan desde el Directorio y la Gerencia a través de procedimientos para gestionar las características del Balance y la calidad de la cartera de créditos. Esta es una visión estratégica que deberá ejecutarse mediante ALM, gestión de activos y pásivos –"asset & liabilities management-.

En la visión táctica el desarrollo de productos financieros para el sector rural va desde el servicio más básico hasta complejos derivados financieros. Los productos financieros contingentes y a futuro representan un área de crecientes necesidades y cierta complejidad. Esta es para la aplicación de "value at risk", aunque VaR va ampliando sus aplicaciones. El usuario segurmente tendrá necesidad de operaciones en dólares, tal vez a futuro plazo, o incurriendo en riesgo cambiario que el banco podría mitigar como servicio redituado.

Es importante considerar que en Perú un Banco Rural debe poder ofrecer soluciones financieras avanzadas, vinculadas a los mercados internacionales, para permitir a los productores competir en los mercados internacionales y servir mejor en los nacionales. Futuros, forwards, swaps y opciones son los derivados básicos. Experiencias e instrumentos no faltan en el ambito agrícola y rural. Ya existen opciones financieras sobre el clima, que protegen a productores canadienses de una cosecha mala o a empresas de combustibles de la caida de la demanda por un invierno suave.

Existen dudas sobre la viabilidad de un banco especializado, patrocinado desde instancias oficiales y con propositos electorales. Tambien parece ser el caso de promocionar para un importante sector nacional un banco especializado: "the wrong thing, for the right reasons". Esto no necesita ser así.

Imaginemos, ver gráfica, un Banco Rural con un Directorio con algun miembro, interesado y encargado de velar por los riesgos financieros. Así lo plantea Basilea, no requiere que sea un Directorio de especialistas, ni es necesario que quien participe en el Comité de Riesgos Financieros sea un experto. Son la visión y la supervisión las que cuentan y aseguran la calidad de la gestión.

Un Comité de Riesgos Financieros estaría basado en las experiencias internacionales con los Asset & Liabilities Committee –ALCOs- que enfocan en el riesgo en valor del patrimonio, del margen financiero y de la estabilidad de apalancamiento financiero. Este no es un comité de negocios, no enfoca operaciones individuales sino la ejecución de la estrategia de crear valor dentro la entidad, por eso, como el comité de auditoria interna requiere independencia y la participación del Directorio.

La principal estrategia para un Banco Rural debería ser desarrollar su Balance de manera sólida y segura. Esto implica crear operaciones del activo y del pasivo que protejan el valor de la entidad. Por el lado del pasivo, la principal variable es captar y obtener fondeo por debajo del costo del mercado. Recurrir a la limitada captación de las zonas de influencia con adecuado servicio pero a tasas bajas, complementar esta captación con fondeo a largo plazo a través de instituciones multilaterales, mercados de capitales y créditos favorables.

Por el lado de los activos crear en la organización una cultura del riesgo, eliminar las influencias y colocaciones políticas centrando los procesos en el conocimiento del acreditado, darle seguimiento constante y crear alarmas tempranas. Esto lleva a una aplicación de los principios de administración del riesgo de crédito y la capacidad de dar "precio" a los riesgos financieros mediante precios internos de trasferencia de fondos.

En la colocación deberán crearse carteras diversificadas que compensen los riesgo cíclicos, aunque el Banco sea rural y especializado las actividades en costa, sierra y selva son tan amplias que parecen ofrecer suficiente diversidad. Lo que es más grave, y de esto la banca comercial no se salva, es del mal cliente. Para evitarlo, está comprobado que solo sirven los procesos adecuados.

Otros países están llevando adelante estrategia similares. México a pesar de haber liquidado a una parte de la banca de fomento, ha conservado su BanRural y está haciendo grandes esfuerzos para adecuarlo a una visión estratégica que preserve e incremente el valor de su patrimonio y que en la visión táctica ofrezca servicios cada vez más avanzados y que satisfagan necesidades reales del sector.

Se trata pues, de una iniciativa que responde a las necesidades del momento y que de tener una ejecución técnica llevaria grandes oportunidades de éxito. Este sector requiere una entidad financiera que sirva a los productores del país, más este servicio no debe ser por la via de créditos subvencionados, de naturaleza política o para un circulo de amigos.

La implantación de sistemas de administración del riesgo requiere, además, de la convicción y apoyo de la cabeza de la organización. Esta debe velar por la integridad de los procesos de gestión de los activos y pasivos y del cálculo del valor en riesgo. Los requerimientos de bases de datos, de capacitación de recursos humanos y de sistemas, así lo requieren.

 CUADRO

El Dr. Gonzalo Ruiz Mier y León, DBA., Gruiz@RiesgoFinanciero.com, es miembro de esanconsultores y vicepresidente del Instituto del Riesgo Financiero de Madrid, especialista en ALM y modelos matemáticos de riesgo financiero. Ha asesorado recientemente a bancos en Perú, Colombia, México y España